Это уникальный, первый на территории стран постсоветского пространства семинар для владельцев и топ-менеджмента предприятий и организаций, консультантов по управлению и финансовых консультантов.

Для активно развивающегося среднего бизнеса задача привлечения капиталов является одной из наиболее актуальных. Эта задача напрямую связана с формированием широкого поля институциональных инвесторов, что в свою очередь зависит от спектра предлагаемых фондовым рынком финансовых инструментов. Одним из способов долгового финансирования является выпуск облигаций. Основными эмитентами облигаций являются крупные корпорации. Однако, для средних компаний «слепое» следование политике «голубых» фишек зачастую экономически нецелесообразно, а то и противопоказано. Непредсказуемость трендов фондового рынка, наличие оферт, превышение фактических инвестиционных потребностей не обеспеченное безопасным уровнем денежных потоков и прибылью компании – это только основные риски заёмщика.

Каким образом можно нивелировать данные риски, какие решения могут стать для средних компаний альтернативными?

Решением данной задачи является выпуск «клубных» облигаций, своеобразного промежуточного финансового инструмента между синдицированным кредитом и «классическими» облигациями. Выпуск «клубных» облигаций обеспечивает, и комфортное финансирование эмитента, и предлагает инвесторам финансовый продукт с понимаемыми ограниченными рисками и доходностью, обычно превышающей аналогичный «классический» продукт.

Семинар ориентируется на опыт и уровень квалификации участников и  представляет:

• активный диалог ведущего – практика-руководителя и одновременно бизнес-консультанта с участниками;
• обучение по принципу «case study» (разбор деловых ситуаций, взятых из реальной практики);
• разбор участниками конкретных проблем и задач своих организаций и разработка решений, связанных с активным развитием, т.е. экспресс-консалтинг.

Ведущий:

КОНСТАНТИН ЮРЬЕВИЧ СМОЛЕНЦЕВ – Председатель Совета директоров Международной корпорации «СМОЛЕНЦЕВ и Партнёры» (http://www.smolentsev.com/), имеющей свои офисы в Европе, Северной  Америке и Азии; Сертифицированный Консультант по Управлению (СМС) в соответствии с Амстердамским стандартом ICMCI; Действительный член Международной ассоциации по организационному развитию (IODA); Доктор политических наук  (Диссертация: “Проблемы политического регулирования международных инвестиционных процессов в условиях глобализации”, Российская Академия Государственной Службы при Президенте Российской Федерации, Москва, 2004г.); Магистр Делового Администрирования /МВА/ (Аттестационная работа: «Инвестиционные процессы в условиях глобализации», Академия Народного Хозяйства при Правительстве Российской Федерации, Москва, 2001г.); Действительный член (Академик) Международной Академии Информатизации; Кавалер Высшего Международного Ордена «За выдающиеся заслуги в информациологии»; Лауреат Международного конкурса «Элита информациологов мира 2003»; Эксперт газеты «The Moscow Times»; Эксперт делового журнала «Директор»; Эксперт-консультант Национального Фонда  развития малого и среднего предпринимательства; Автор монографий, научных и публицистических статей и научно-практических работ; Ведущий рубрики «Рекомендации Бизнес-консультанта» раздела «Консультации» ежедневного Интернет-журнала Kleo.ru.

Основная профессиональная специализация:

·           консультирование по организационному развитию владельцев и топ-менеджмента организаций и предприятий, руководителей административно-территориальных образований; разработка организационных структур; повышение управляемости; управление рисками; стратегическое планирование и управление; внедрение Сбалансированной Системы Показателей – ССП (Balanced Scorecard – BSC);
·           инвестиционное консультирование, структурирование инвестиционных операций, формирование инвестиционной привлекательности, повышение капитализации бизнеса, сопровождение инвестиционных проектов с «нуля» до продажи бизнеса стратегическому инвестору;
·           международное развитие; вывод товаров, услуг и брендов на международные рынки;
·           повышение управленческой квалификации владельцев и топ-менеджмента, проведение авторских семинаров.

Стратегия работы ориентирована на комплексное решение проблем и задач Клиента в целях обеспечения реального улучшения его функционирования. Шаблонные решения не предлагаются, все рекомендации являются уникальными.

Опыт работы:

С 1987 года г-н Смоленцев является активным создателем и топ-менеджером коммерческих, учебных, банковских, инвестиционных, холдинговых и  консультационных организаций.     

В качестве консультанта с 1989 года провёл управленческое и инвестиционное консультирование более 650 руководителей высшего и среднего управленческого звена более чем  120 предприятий и организаций, его семинары и тренинги прошли более 2800 человек.

Непосредственно К.Ю.Смоленцевым привлечено прямых и портфельных инвестиций более 20 миллионов долларов США.

Цель семинара (бизнес-практикума):

Изучение  классических и современных принципов и методов привлечения капиталов и формирования инвестиционной привлекательности, инновационных технологий  фондового рынка. Оценка эффективности заимствований и рисков для эмитентов и инвесторов. Получение возможности  проанализировать существующий опыт и апробировать свои проекты.

·         Представление о существующей модели российского фондового рынка (рынка заимствований);
·         Представление о новом финансовом инструменте – «клубных» облигациях, параметрах их выпуска и условиях успешного обращения;
·         Понимание требований к эмитенту «клубных» облигаций;
·         Подход, правила и приёмы формирования инвестиционной привлекательности и публичности бизнеса;
·         Практические рекомендации по выпуску «клубных» облигаций на основании опыта пилотного проекта.

Семинар смоделирован в виде реальной консультационной сессии. Продуктом работы является формирование структурированной модели успешного выпуска и обращения клубных облигаций.

Практический результат: умение в сжатые сроки и с оптимальными затратами  подготовить организацию к эмиссии и организовать выпуск «клубных» облигаций.

Программа семинара:

1.    Инвестиционная составляющая развития бизнеса и инвестиционное консультирование.
2.    Ограничения существующей модели российского фондового рынка.
3.    Особенности существующей модели фондового рынка.
4.    Предложения по изменениям в модель фондового рынка (рынка заимствований).
5.    Возможные решения для эмитентов – средних компаний.
6.    Параметры выпуска «клубных» облигаций.
·           Объем выпуска
·           Размещение
·           Срок обращения
·           Право требования досрочного погашения (выкупа)
·           Информация для инвесторов
·           Ставка купона
·           Технологии выпуска
·           Функционирование вторичного рынка
7.    «Портрет» идеального эмитента.
8.    Информационный Стандарт
·            Текущая проблема
·            Новые решения на рынке профессиональных инвесторов.
9.    Положение «клубных облигаций» в классификации долговых инструментов.
10.   «Клубные облигации» – источник конкурентных преимуществ для  квалифицированных инвесторов.
11.  Основные участники проекта выпуска «клубных» облигаций.
12.   «Инвестиционный меморандум».
13.  «Гарантии» обещаний для инвестора.
14.  Типичные причины потери рыночных позиций корпораций.
15.  Что будет «завтра»?
16.   «Гарантии» реализаций инвестиционных планов.
17.  Анализ пилотного проекта по выпуску «клубных» облигаций.
18.  Преимущества предлагаемого подхода для эмитента и инвестора.
·             Выгоды для эмитента.
·             Выгоды для инвестора.
19.  Vision
20.  Мнения участников пилотного проекта.